基金和基金中的一些术语是什么意思？

关于基金的基础知识\ x0d \ x0d \ 1。什么是证券投资基金？\x0d\\x0d\通俗地说，证券投资基金就是将众多投资者的资金集合起来交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资股票、债券等证券，以达到保值增值的目的的投资工具。\ x0d \ x0d \ 2。证券投资基金是如何分类的？\ x0d \ x0d \根据基金规模是否可以随时变动，可以分为开放式基金和封闭式基金。\ x0d \ x0d \根据资产配置比例不同，可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡型基金和保本基金。\ x0d \ x0d \ 3。什么是封闭式基金？什么是开放式基金？\ x0d \ x0d \封闭式基金是指预先确定发行总额、基金总规模不变，在基金上市后由投资者通过证券市场(通常为交易所)进行转让和交易的基金。\ x0d \ x0d \开放式基金是指发行总额不固定，其活跃内部规模可随时增减，投资者可在国家规定的营业场所按基金净值进行申购和赎回的基金。\x0d\\x0d\4。开放式基金和封闭式基金有什么区别:\ x0d \ x0d \ ◎不同的基金规模和存续期开放式基金可以随时申购赎回，所以基金规模不固定，没有存续期。封闭式基金有固定的规模和续期期限。\x0d\\x0d\◎交易方式不同的开放式基金的同类保险产品，可以通过基金管理公司的投资顾问销售，也可以通过银行代理销售。封闭式基金类似于股票，在交易所交易。\x0d\\x0d\◎定价方式不同。虽然两者的价值都是按照基金单位资产净值来计算的，但是开放式基金的价格是严格按照单位资产净值来计算的，封闭式基金的交易价格会受到频繁的供求因素的影响，所以会在单位资产净值的基础上出现折价和溢价。\x0d\\x0d\5。开放式基金比封闭式基金有什么优势？\x0d\\x0d\与封闭式基金相比，开放式基金具有以下优势:\ x0d \ x0d \ ◎高透明度\x0d\\x0d\开放式基金每日披露基金单位资产净值，准确反映基金运作的真实价值。\ x0d \ x0d \ ◎良好的流动性\ x0d \ x0d \投资者可根据基金单位资产净值随时申购赎回，从而规避折价风险。另一方面，为了满足投资者的赎回需求，基金管理人不会持有难以变现的资产，使得投资组合流动性优于封闭式基金。\x0d\\x0d\◎更好的客户服务\x0d\\x0d\投资开放式基金后，可以享受基金公司或关联公司的一系列服务，如账户查询、财务咨询等，这些都是封闭式基金所不具备的。\x0d\\x0d\6。什么是成长基金？什么是价值基金？\x0d\\x0d\成长型基金的投资风格旨在选择具有高于平均水平的利润增长和增值潜力的公司。成长的重点不是股票的当前价格，而是对未来股价表现好于市场平均水平的预期。价值型基金的投资风格，旨在买入价格相对于内在价值相对较低的股票，期望股价回归合理水平。\ x0d \ x0d \ 7。什么是指数基金？什么是增强型指数基金？\x0d\\x0d\◎指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，与市场同步增长的基金。指数基金的投资采用拟合目标指数收益率的投资策略，以多元化的方式投资于目标指数的成份股，使股票组合收益率拟合目标指数所代表的资本市场平均收益率。\x0d\\x0d\◎增强指数基金是指通过指数化投资与主动投资的有机结合，实现投资风险与收益的最优平衡，努力使基金获得超越市场的投资回报，实现基金资产的长期稳定增值。\x0d\\x0d\8。什么是收益基金？什么是平衡型基金？\x0d\\x0d\◎收益导向型基金是以追求基金当期收益为投资目标的基金，投资标的主要是历史分红记录良好的蓝筹股、债券等证券。收益导向型基金通常会将获得的利息和股息分配给投资者。\x0d\\x0d\◎平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收益的基金。这些基金主要投资于债券、优先股和一些普通股。这些证券的投资组合比例相对稳定。一般总资产的25%到50%投资于债券，其余投资于普通股。其风险和收益状况介于成长型基金和收益型基金之间。\ x0d \ x0d \ 9。股票型基金、债券型基金、货币市场基金和其他类型基金是什么？\ x0d \ x0d \根据投资对象的不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和权证基金。\x0d\\x0d\◎股票型基金是指以股票为主要投资对象的投资基金；\x0d\\x0d\◎债券基金是指投资于债券的投资基金；\x0d\\x0d\◎货币市场基金是指投资于国库券、大型银行可转让存单、商业票据、企业债券等货币市场短期有价证券的投资基金；\x0d\\x0d\◎期货基金是指主要投资于各种期货品种的投资基金；\x0d\\x0d\◎期权基金是指以可分配红利的股票期权为投资对象的投资基金；\ x0d \ x0d \ ◎指数基金是指以某一证券市场的价格指数为投资对象的投资基金；\ x0d \ x0d \ ◎权证基金是指以权证为投资对象的投资基金。\ x0d \ x0d \ 10。什么是契约型基金和公司型基金？\ x0d \ x0d \根据组织形式的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。\x0d\\x0d\◎契约型投资基金又称信托投资基金，是指由基金发起人根据与基金管理人、基金托管人订立的基金合同发行基金份额而设立的投资基金；\x0d\\x0d\◎公司投资基金是由具有相同投资目标的投资者组成的营利性股份投资公司，将其资产投资于特定对象。\x0d\\x0d\目前国内发起设立的开放式基金全部为契约型基金。\ x0d \ x0d \ 11。什么是LOF基金？\ x0d \ x0d \ lof基金，英文全称是“ListedOpen-EndedFund”，中文称为“上市开放式基金”。也就是说，上市开放式基金发行后，投资者可以在指定网点申购和赎回基金份额，也可以在交易所买卖基金。但如果投资人想卖出在指定网点购买的基金份额，必须办理一定的转托管手续；同样，如果你想在交易所赎回网上买入的基金份额，想在指定网点赎回，也必须办理一定的过户托管手续。\x0d\\x0d\12。什么是交易所交易基金(ETF)？\ x0d \ x0d \交易所交易基金是指可以在交易所交易的基金，也称为ETF(交易所交易基金)，代表股票的投资组合。投资者可以通过购买基金一次性买卖一个投资组合(如某个指数的所有成份股)。\ x0d \ \ x0d \ ETFs有两种交易方式。\ x0d \ x0d \ ◎一是投资者直接从基金公司申购赎回。这是有一定数量限制的，一般为5万份基金单位或其整数倍；而且是一种以商品作为支付的交易，即购买和赎回时，支付或收回的不是现金而是一揽子股票。\x0d\\x0d\◎二、在交易所上市，以现在的方式。与通常的开放式基金不同，交易所交易基金可以在交易日全天买卖，就像买卖股票一样，还可以进行短期套利交易。\ x0d \ x0d \ 13。开放式基金投资的收益来源是什么？\ x0d \ x0d \开放式基金运作的收入来源有三种:\ x0d \ x0d \ ◎利息收入:指投资于政府债券、金融债券、企业债券或银行存款所产生的利息支付；\x0d\\x0d\◎资本利得:指买卖股票或债券所获得的差价收入；\x0d\\x0d\◎其他收入:指因运用基金资产而节约的成本或费用中所包含的收入。\x0d\\x0d\这些收益包含在基金单位资产净值中，在一定时间内根据基金合同以红利的形式分配给投资者。\ x0d \ x0d \ 14。什么是开放式基金的申购？\x0d\\x0d\如果是在开放式基金的发行期内购买，则称为认购。国内很多开放式基金发行时为了吸引更多的投资者，申购费率会比基金成立后低。\ x0d \ x0d \ 15。开放式基金的封闭期是多少？为什么会有封闭期？\x0d\\x0d\基金成功募集到足够的基金成立后，会有一段时间不接受投资者赎回基金份额的申请，这段时间称为基金的封闭期。封闭期是为了让基金管理人根据证券市场的情况完成初步的投资安排。根据《开放式证券投资基金暂行办法》，基金的封闭期不得超过3个月。\ x0d \ x0d \ 16。什么是开放式基金的申购赎回？\x0d\\x0d\如果在基金封闭期后申请购买开放式基金，习惯上称为基金申购，以区别发行期内的申购。如果你申请以公布的价格出售你的基金单位并取回现金，这通常被称为基金赎回。\ x0d \ x0d \ 17。基金开放日是哪天？\x0d\\x0d\所谓开放日，是指投资者可以在基金合同约定的销售网点申购、赎回基金的日期。\x0d\\x0d\18。什么是巨额赎回？基金管理公司如何面对巨额赎回？\ x0d \ x0d \若前一日基金净赎回申请(赎回申请总额与申购申请总额之差)超过基金总份额的10%，则认为发生了巨额赎回。巨额赎回意味着基金经理必须卖出大量证券才能变现，卖出大量证券可能会牺牲收益。因此，在处理巨额赎回时，基金管理人可以酌情选择:\ x0d \ x0d \正常赎回。如果确定其完全有能力，可以按照正常的赎回程序实施，投资者的利益不会受到影响。\x0d\\x0d\部分赎回延期如果基金管理人认为难以在一天内卖出大量证券或对基金非常不利，在当日接受赎回的比例不低于基金总份额的65，438+00%的前提下，可以延期其余赎回申请。对于当日的赎回申请，基金管理人将根据单个账户的赎回申请占总赎回申请的比例确定当日的赎回份额；未被接受的部分顺延至下一个开放日，赎回金额按该开放日的基金资产净值计算，但投资者在申请赎回时可以选择当日未被接受的部分予以取消。\ x0d \ x0d \发生巨额赎回而延迟支付时，基金管理人应当以邮寄、传真或招募说明书规定的其他方式通知基金投资人，在招募说明书规定的时间内说明相关处理方式，并在指定媒体及其他相关媒体上公告；通知和公告时间最长不得超过证券交易所三个交易日。\ x0d \ x0d \ 19、基金管理人、基金托管人、基金登记机构、基金代销机构。\x0d\\x0d\基金管理人是负责基金发起和运作管理的专业机构。在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金管理人是基金管理公司。基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构设立，具有独立法人资格。基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。基金管理人的目标职能是受益人利益最大化，在处理业务时不应考虑自身利益或为第三方谋利。基金托管人是根据基金运作中“管养分离”的原则，对基金管理人进行监督并保管基金资产的机构。它是基金持有人利益的代表，通常由实力雄厚的商业银行和霍信托投资公司服务。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议约定的范围内履行职责并收取一定的报酬。基金托管人在基金运作中起着不可或缺的作用。\ x0d \ x0d \基金登记机构是负责投资者账户管理和服务、基金份额登记、红利分配及其他特定投资者服务的专门机构。该登记簿通常由基金管理人或其委托的其他机构(如中国证券登记结算公司)组成。\ x0d \ x0d \基金代销机构是指受基金管理公司的委托，代理开放式基金的认购、申购和赎回的机构。基金代销机构可以让商业银行和证券公司。\ x0d \ x0d \ 20。基金净值和累计净值。\ x0d \ x0d \基金资产净值是指以基金投资的证券市场在每个营业日的收盘价为基础计算的基金资产总值，扣除当日基金的各项成本和费用后得到当日的基金资产净值。除以基金当日发生的单位总数，即为基金每份的净值。\x0d\\x0d\基金累计净值是基金成立以来的单位净值与累计分红之和，属于参考价值。\ x0d \ x0d \例如，2002年7月2日，某基金份额净值为1.0486元，2004年4月进行现金分红时，每份基金份额为0.025元，则累计净值为= 1.0486+0.025 = 1.0736。